作者：Nasgo | 2026-06-21
前情提要：人類史上第一顆「軌域AI資料中心」
2026/6/8 SpaceX發布AI-1衛星——150kW峰值運算、70m翼展、液態輻射器散熱。
Starship每次發射帶入30-50顆，總目標100萬顆。SpaceX IPO估值1.75兆美元。
🥇 Tier 1：核心受益者
1 TSMC (TSM)
Nasgo觀點：最確定性受益者。100萬顆衛星=數百萬計先進製程需求。核心持有
2 NVIDIA (NVDA)
Nasgo觀點：已很貴了，但AI-1帶來全新的在軌推理市場。分批建倉
3 ASML (ASML.AS)
Nasgo觀點：被低估的間接受益者。長期配置
4 Terma (TERMA.CO)
Nasgo觀點：小盤航太股，彈性高。短線投機
🥈 Tier 2：重要受益者
5 STMicro (STM)
Nasgo觀點：老牌航太電子廠，穩健但缺乏爆發力。逢低加碼
6 L3Harris (LHX)
Nasgo觀點：多元化客戶是安全網。穩健持有
7 Howmet (HWM)
Nasgo觀點：100萬次發射需求。注意整合風險。觀察後進場
8 EchoStar (SATS)
Nasgo觀點：間接槓桿，折扣加碼SpaceX。槓桿配置
9 Hexcel (HXL)
Nasgo觀點：競爭激烈定價權有限。小部位
10 CoorsTek (MTSI)
Nasgo觀點：確定性低爆發力強。投機
🥉 Tier 3：間接受益者
11 Arconic (ARNC)
Nasgo觀點：隨SpaceX一起動。觀察
12 Parker Hannifin (PH)
Nasgo觀點：航太只是其中一小塊。觀察
13 Teledyne (TDY)
Nasgo觀點：老字號但成長緩慢。觀察
14 AST SpaceMobile (ASTS)
Nasgo觀點：別把共生當領先。投機
15 Spire Global (SPIR)
Nasgo觀點：高風險。注意
⚠️ 高風險觀察
16. Terafab(合資$20-25B)：最有潛力也最危險，只存在PPT中。
17. AMD/Xilinx：D3延遲的備案選項。
免責聲明：以上僅供參考，不構成投資建議。
